L’intervention d’Alexander I à la Money Expo 2023: ce qu’il faut retenir
L’intervention d’Alexander I portait sur “l’avenir de la DeFi: la synergie TradFi (CBDC), DeFi et RWA!
«Aujourd’hui, je vais vous parler des scénarios possibles concernant l’avenir de la DeFi, des CBDC et de la nouvelle tendance, les RWA, des actifs internationaux obtenus via la tokenisation de biens réels tels que l’immobilier, les matières premières et la propriété intellectuelle. Chacun de ces domaines peut être vu comme un grand domaine séparé, mais j’aimerais les analyser de façon collective afin d’évaluer les problèmes et les opportunités liés à leur intégration.
Commençons par quelques définitions:
● CBDC – la monnaie numérique de la banque centrale d’un pays quelconque.
● DeFi – la finance décentralisée
● RWA (Real-world assets) – des tokens adossés à des actifs du monde réel.
● Protocole crosschain - une solution permettant de transférer des actifs entre différentes blockchains (privées et publiques).
- CBDC
Selon nos données, plus de 110 pays, représentant au total 95% du PIB mondial, se trouvent à différentes étapes d’intégration des CBDC : certains les ont déjà intégrées, d’autres ont lancé des projets pilotes.
De nombreux pays prévoient de lancer leur CBDC en 2024-2025. Cela signifie que nous nous attendons prochainement à une intégration et à une utilisation massive de nouveaux instruments financiers proposant une alternative aux monnaies fiduciaires. Nous nous attendons également à l’apparition de nombreux systèmes décentralisés facilitant les règlements transfrontaliers et l’échange de monnaies numériques entre différents pays!
- DeFi
La liquidité sur le marché DeFi est actuellement évaluée à plus de 40 milliards de dollars. Le nombre d’utilisateurs et d’acteurs professionnels sur ce marché ne cesse d’augmenter chaque année et continuera d’augmenter à l’avenir. L’écosystème DeFi comporte déjà des banques, des plateformes d’échange, des courtiers et des compagnies d’assurance, tous décentralisés.
Tout ce à quoi nous sommes habitués dans le monde de la finance réelle possède une version décentralisée où les intermédiaires sont remplacés par des codes spéciaux open-source, des smart-contracts. La DeFi est une sorte de Lego où tout le monde peut créer ses propres produits à partir des protocoles.
Imaginez un monde dans lequel les monnaies numériques des différentes banques centrales s’échangent de manière transparente au sein de l’écosystème DeFi!
En associant les CBDC et la DeFi, nous serons en mesure de proposer des services financiers plus rapides, plus économiques et plus efficaces à tous les utilisateurs. Les gens qui n’ont aucun accès aux services bancaires traditionnels pourront utiliser les nouveaux instruments!
- RWA
RWA, c’est l’opportunité de tokeniser des actifs du monde réel. La tokenisation permet de présenter ces actifs sous forme de tokens numériques sur une blockchain en partageant le droit de propriété en plus petites parts et en favorisant l’accès à l’investissement.
Le volume du plus grand marché au monde, l’immobilier, est estimé à près de 330 trillions de dollars. Il est plus important que celui des matières premières et des indices boursiers. Par exemple, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies, incluant les bitcoins, les crédits, les NFT et les RWA est légèrement supérieure à 1 trillion de dollar.
Si seulement 1% des biens immobiliers dans le monde sont tokenisés, alors le marché des cryptomonnaies sera multiplié par 4. Et des tokens seront créés non pas en tant qu’opération marketing, mais en tant que vrais actifs!
A mesure que la sécurité des protocoles DeFi se renforce, nous devrions assister à une augmentation accélérée des RWA. Pour garantir le succès de ce système, il est important de trouver le point d’équilibre entre le respect des lois et le caractère ouvert de la DeFi. La gouvernance crosschain nous aidera à atteindre cet équilibre et l’audit des smart-contracts assurera l’équité et la transparence de l’écosystème financier!».
Ensuite, Alexander I a proposé de discuter des difficultés se dressant sur ce chemin.
«Selon les données du service d’analyses Delfillama, il existe actuellement plus de 200 blockchains publiques. Selon moi, moins de 50 d’entre elles sont actives. Il existe des solutions qui permettent de créer rapidement une blockchain publique, par exemple HyperLadger Fabric, grâce à laquelle le Nigéria a déjà lancé sa propre CBDC. J’aimerais ajouter qu’il existe une quantité énorme de blockchains!
Pour parvenir à intégrer la CBDC à la DeFi, il est nécessaire de développer les protocoles d’intégration. A l’aide des ponts interopérables, les CBDC peuvent être tokenisées et présentées sur différents réseaux-blockchains, ce qui permet de les intégrer aux applications DeFi.
Il ne fait aucun doute désormais que le développement de la DeFi passe par l’interaction entre les différentes blockchains et les systèmes financiers. Les ponts crosschain et les actifs enveloppés (wrapped) assurent la transparence du transfert de fonds, contribuant ainsi à la formation d’un paysage financier global.
La sécurité est un point crucial, à la fois dans les systèmes financiers traditionnels et dans la DeFi où les smart-contracts aident à automatiser les opérations financières. En effet, toute faille au niveau de la sécurité pourrait les rendre vulnérables aux codes d’exploitation et aux piratages!
Pour protéger les fonds et les informations personnelles, il est important de procéder à des audits de sécurité, d’introduire des “récompenses pour chaque erreur trouvée” et de tester régulièrement les smart-contracts. En outre, les mécanismes de vérification formelle et d'assurance constituent un niveau de protection supplémentaire».
En guise de conclusion, Alexander I a partagé sa vision de l’avenir:
«Nous nous attendons à voir naître une coopération intéressante entre les institutions financières traditionnelles et les projets DeFi qui devrait entraîner l’apparition de solutions innovantes combinant les points forts des deux mondes!
Par exemple, les banques peuvent collaborer avec les plateformes DeFi en proposant des services de transfert d’argent plus économiques et plus efficaces. Les projets DeFi peuvent quant à eux obtenir l’accès aux liquidités des marchés financiers traditionnels.
Grâce à l’intégration des CBDC, de la DeFi et des actifs réels, nous pouvons favoriser l’accès à la finance des personnes débancarisées. Les services DeFi combinés aux CBDC proposent des instruments financiers indispensables tels que des crédits et des prêts aux personnes qui n’ont actuellement aucun accès aux services bancaires traditionnels ».
Аlexander I en tire donc la conclusion que la synergie entre les CBDC, la DeFi et les actifs réels a un énorme potentiel et est capable de transformer le paysage financier!
Nous publierons également dans les prochains jours l’intervention du DG Alexey Ognev. Suivez notre actualité!
21.08.2023
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